Diamantbericht...In seinen heute bekannt gegebenen Jahresergebnissen hat Anglo American den Buchwert von De Beers aufgrund der „vorherrschenden Bedingungen auf dem Diamantenmarkt“ um 2,9 Milliarden Dollar (2,8 Milliarden Euro) abgeschrieben.

Die Muttergesellschaft von De Beers bewertet den Diamantenriesen nun mit 4,1 Milliarden Dollar (3,9 Milliarden Euro). Anglo hatte in seinem Produktionsbericht Anfang des Monats angedeutet, dass es den Wert von De Beers abzuschreiben gedenkt.

Dies ist das zweite Jahr in Folge, in dem Anglo eine Wertminderung auf De Beers vornimmt. Im Jahr 2024 wurde der Wert des Unternehmens um 1,6 Milliarden Dollar (1,5 Milliarden Euro) auf 7,6 Milliarden Dollar (7,2 Milliarden Euro) abgeschrieben.

„Die Arbeiten zur Trennung von De Beers sind in vollem Gange, und es wurden Maßnahmen ergriffen, um den Cashflow kurzfristig zu stärken und De Beers für den langfristigen Erfolg und die Wertsteigerung zu positionieren“, schrieb der Vorstandsvorsitzende von Anglo American, Duncan Wanblad, im Jahresbericht.

Anglo erklärte im Mai letzten Jahres, dass es plane, seine 85%ige Beteiligung an De Beers entweder durch einen Börsengang oder den Verkauf von Vermögenswerten zu veräußern. Wanblad erklärte kürzlich gegenüber der Financial Times, dass ein Börsengang die wahrscheinlichere Option sei. In demselben Artikel erklärte die Regierung von Botswana, die die übrigen 15 % an De Beers hält, dass sie an einer Aufstockung ihres Anteils interessiert sei.

Die Diamantenförderung von De Beers ist im Jahr 2024 um 22 % zurückgegangen. In einem Vermerk im Jahresbericht schrieb Anglo: „Die Förderung von De Beers war niedriger, was eine proaktive Reaktion auf eine längere Periode geringerer Nachfrage und ein höheres als normales Niveau der Lagerbestände im Midstream widerspiegelt."

Im Abschnitt „Märkte“ des Berichts sagte Anglo, dass die Handelsbedingungen für Rohdiamanten im Jahr 2024 aufgrund der „anhaltenden, überdurchschnittlich hohen Midstream-Bestände und der anhaltenden Periode einer gedrückten Verbrauchernachfrage in China“ schwierig seien.

Im Jahr 2024 zeigten die Ergebnisse des ersten Quartals Anzeichen einer Erholung der Rohdiamantennachfrage, vor allem aufgrund der kurzfristigen Auswirkungen eines freiwilligen Einfuhrstopps für Rohdiamanten nach Indien Ende 2023.

Im weiteren Verlauf des Jahres ging die Verbrauchernachfrage in China - dem bisher zweitgrößten Verbrauchermarkt für Diamantschmuck weltweit - laut Anglo jedoch zurück. In Verbindung mit der anhaltenden Zurückhaltung der US-Einzelhändler stiegen die Lagerbestände an geschliffenen Diamanten im zweiten Quartal stark an, so der Bericht.

Ein langsames drittes Quartal setzte den überdurchschnittlich hohen Bestandstrend fort und führte zu einer geringeren Nachfrage nach Rohdiamanten. Mehrere Unternehmen reagierten darauf mit der Verschiebung oder Absage von Verkaufsveranstaltungen, so Anglo. Im vierten Quartal erreichten die mittleren Lagerbestände ihren Tiefpunkt, und die Preise für geschliffene Diamanten begannen sich zu stabilisieren.

„Die Verbrauchernachfrage nach Diamantschmuck wird 2024 weltweit schätzungsweise um 3 bis 4 % gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen sein. In den Vereinigten Staaten, auf die etwas mehr als 50 % der Diamantschmuckverkäufe entfallen, wird die Nachfrage im Jahresvergleich um schätzungsweise 2 % zurückgehen, was auf einen Rückgang in der ersten Jahreshälfte zurückzuführen ist, während die zweite Jahreshälfte eine Stabilisierung zeigt und im Jahresvergleich unverändert bleibt“, schrieb Anglo.

Gleichzeitig sanken die Groß- und Einzelhandelspreise für synthetische Diamanten im Jahr 2024 weiter, schrieb Anglo.

„Im Vorfeld des Weihnachtsgeschäfts haben eine Reihe von US-Einzelhändlern, darunter Lightbox - die Marke von De Beers für synthetische Diamanten - inmitten eines verstärkten Wettbewerbs tiefe Rabatte auf Schmuck mit synthetischen Diamanten eingeführt, wobei einige Einzelhändler ihre Kunden auch darauf hinwiesen, dass synthetische Diamanten ihren Wert möglicherweise nicht über einen längeren Zeitraum behalten“, schrieb Anglo in seinem Bericht.

Die Preise für synthetische Diamanten werden voraussichtlich weiter sinken, da sie den Rückgang der Großhandelspreise noch nicht vollständig widerspiegeln, so der Bericht von Anglo. Außerdem gebe es positive Anzeichen dafür, dass der Einfluss von synthetischen Diamanten auf die Nachfrage nach natürlichen Diamanten seinen Höhepunkt erreicht habe.

„Zwar wird ein Teil der Nachfrage nach natürlichen Diamanten aufgrund der vorherrschenden Einzelhandelsspannen kurzfristig weiterhin durch synthetische Diamanten beeinflusst, doch dürften diese Margen angesichts des zunehmenden Angebots an synthetischen Diamanten, des stärkeren Wettbewerbs und des wachsenden Bewusstseins der Verbraucher für die Preistrends bei synthetischen Diamanten unhaltbar sein“, heißt es in dem Bericht.

Anglo hat seine Abbauprognose für De Beers für das Jahr 2025 auf 20 bis 23 Mio. Karat gesenkt. Die Förderung könnte dann kontinuierlich auf 28 bis 31 Millionen Karat im Jahr 2027 gesteigert werden, da das Unternehmen auf eine erwartete Markterholung reagiert, so der Finanzbericht.