Luxushäuser mit Schmuckbereich

Diamantbericht...Richemont und LVMH sind gut positioniert, um den Einfluss ihrer Marken auf die Branche zu erhöhen.

Das vergangene Jahr war ein großes Jahr für Luxusschmuckunternehmen. Mehrere Marken feierten Meilensteine, brachten neue Kollektionen auf den Markt und eröffneten neue Niederlassungen, was ihren Status bei den Verbrauchern des gehobenen Segments noch weiter steigerte.  

Die Luxusunternehmen bewegen sich auf einem schmalen Grat zwischen Vergangenheit und Gegenwart, aber sie verfügen über die nötige Finanzkraft, um diese Herausforderung erfolgreich zu meistern.  

"Selten hat LVMH so viel in die Stärkung seiner Fähigkeiten investiert wie im Jahr 2023", schrieb Bernard Arnault, Chairman und CEO des Konzerns, in seinem Jahresbericht. Diese Investitionen haben zu Rekordergebnissen geführt, auch in der Schmuck- und Uhrensparte von LVMH. Ähnlich äußerte sich Johann Rupert, Präsident von Richemont, das einen Rekordumsatz erzielte.  

Der Luxusschmucksektor hat sich besser entwickelt als der Markt und verzeichnete in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld, das den Rest der Branche auf die Probe gestellt hat, ein Wachstum. 

Laut der jährlichen Bain-Altagamma-Studie "Luxury Goods Worldwide Market Study", die von Bain & Company im Januar veröffentlicht wurde, wird der weltweite Umsatz mit Luxusschmuck im Jahr 2023 um 5 bis 6 % steigen, was auf die Einstellung der Investoren in der Schmuckkategorie zurückzuführen ist.   

"Die Verbraucher betrachten Schmuck als einen Lichtblick für Investitionen inmitten von Unsicherheit", schreiben die Forscher. Die Nachfrage nach maßgefertigten Stücken hält an, während das Interesse an sich wiederholenden, hochpreisigen Schmuckstücken für die Ultrareichen wächst, so die Forscher weiter. Die Nachfrage nach Modeschmuck nimmt weiter zu, ebenso wie die nach geschlechtsneutralem und Herrenschmuck, so der Bericht weiter. 

Während die Verbraucher in ihren Käufen einen dauerhaften Wert sehen, betonen die Luxusunternehmen die Qualität, das Design, das Erbe und die Geschichte hinter diesem investitionsähnlichen Angebot. Und da die großen Luxusmodekonglomerate jetzt viele der führenden Marken besitzen, gewinnen Unternehmen wie Richemont und LVMH einen noch größeren Anteil am Schmuckmarkt.  

Das Ganze ist größer als die Summe seiner Teile. So können beispielsweise Buccellati, Cartier und Van Cleef & Arpels als Teil der Richemont-Gruppe mehr Wert schaffen als sie es als einzelne Marken könnten. Im Gegenzug sucht Richemont nach Unternehmen, die in einem solchen Umfeld gedeihen können, wie Chairman Rupert in den jüngsten Jahresergebnissen des Unternehmens feststellte.  

"Wir sind immer bestrebt, Geschäftswerte zu schaffen, anstatt sie zu kaufen", sagte er und bemerkte, dass der Umsatz von Buccellati um das Viereinhalbfache gestiegen ist, seit Richemont die italienische Marke 2019 übernommen hat.  

Jetzt versucht Richemont, dasselbe mit Vhernier zu erreichen, einem anderen italienischen Label, das es letzten Monat für einen ungenannten Betrag gekauft hat.  

Vhernier bringt mit seinen handgefertigten skulpturalen Designs und der Verwendung von unkonventionellen Metallen wie Titan, Bronze und Ebenholz etwas Neues in das Portfolio der Gruppe. Die "einzigartige Ästhetik von Vhernier ergänzt perfekt unsere bestehende Kollektion renommierter Juweliere", so Rupert in der Ankündigung vom 7. Mai. 

Diese Übernahmen haben Richemonts Position als wertmäßig größter Schmuckverkäufer der Welt gestärkt.  

Im Geschäftsjahr 2024, das am 31. März endete, stiegen die Umsätze aller Schmuckmarken um 6% auf 14,24 Mrd. EUR. Der Umsatz mit Schmuck allein stieg um 7 % auf 10,7 Mrd. EUR, wobei auch die von den Marken verkauften Schmuckstücke und Uhren berücksichtigt sind. Die Gruppe ist auch sehr profitabel: Das Betriebsergebnis der Maisons stieg im Geschäftsjahr um 1 % auf 4,71 Mrd. EUR, während der Geschäftsbereich eine Betriebsmarge von 33,1 % erzielte.  

Der engste Konkurrent, die Uhren- und Schmucksparte von LVMH, verzeichnete im Kalenderjahr 2023 einen Umsatzanstieg von 3% auf 10,9 Mrd. EUR. Der Gewinn aus wiederkehrenden Geschäftsaktivitäten stieg um 7 % auf 2,16 Mrd. EUR, wobei die Gewinnmarge auf 20 % geschätzt wird.  

LVMH hat auch seine Präsenz im Schmuckbereich durch eine Akquisition gestärkt. Im Januar 2021 wurde Tiffany & Co. übernommen, was den Jahresumsatz um etwa 4 Milliarden Dollar (3,7 Milliarden Euro) erhöhte. Der Rest der Sparte umfasst Bulgari, Chaumet, Fred und Repossi sowie die Uhrenmarken Hublot, TAG Heuer und Zenith.     

Es gibt Synergien, von denen die Marken profitieren, wenn sie Teil dieser Modekonglomerate sind. Dazu gehören Infrastruktur und finanzieller Rückhalt, die unabhängigen Schmuckmarken einen Vorteil verschaffen, der ihnen möglicherweise fehlt und mit dem sie nicht konkurrieren können.  

Allerdings sind sie auch in einem "florierenden Markenschmucksegment" tätig, wie Rupert es beschreibt, das 2023 in allen Regionen Wachstum verzeichnet.   

Das obere Segment ist geografisch gleichmäßiger verteilt als der Rest des Marktes. Während die Vereinigten Staaten mehr als die Hälfte des Diamantschmuckmarktes ausmachen, ist der asiatisch-pazifische Raum nach den Untersuchungen von De Beers der größte Standort für Luxus.  

Gemessen an den Gesamteinnahmen aller Produktkategorien entfällt auf diese Region der höchste Anteil am Umsatz von Richemont und LVMH. Bei den Schmuckmaisons von Richemont entfielen im Geschäftsjahr 2024 40 % des Umsatzes auf Asien, 21 % auf Amerika, 20 % auf Europa, 10 % auf Japan und die restlichen 9 % auf den Nahen Osten und Afrika.   

Das Wachstum des gesamten Luxussektors wurde durch die Wiederaufnahme von Luxusausgaben nach der Pandemie begünstigt, was den Umsatz in Europa und China ankurbelte, so der Bericht RetailX Global Luxury 2024. 

Luxusmarken haben auch davon profitiert, ihre physischen Standorte zu betonen und sie mit dem digitalen Erlebnis, das sie anbieten, zu verbinden. Diejenigen, die eine starke eigenständige oder "Monomarken"-Präsenz haben, könnten daraus Kapital schlagen, so der Bain-Altagamma-Bericht. 

Monomarken-Geschäfte und -Websites, die sich auf eine einzige Marke konzentrieren, dürften sich zu den führenden Kanälen für Luxuskäufe entwickeln und bis 2030 schätzungsweise 60 % bis 66 % des Luxusmarktanteils ausmachen, so die Prognose des Berichts. Im Gegensatz dazu litten " Multimarken"-Umgebungen unter einer starken Verlangsamung sowohl in Kaufhäusern als auch in Fachgeschäften, wobei sich die Frage stellt, welche Rolle sie spielen und welchen Wert sie haben, um die Bedürfnisse der Verbraucher in Zukunft am besten zu erfüllen, so der Bericht.  

Das kommt jenen Schmuckmarken zugute, die im Rahmen ihrer Mutterkonzerne und mit deren Rückendeckung ihre eigene Identität und ihre Vertriebskanäle als Monomarken stärken können. 

Dabei soll der digitale Raum nicht außer Acht gelassen werden. Der Luxus ist zwar im physischen Einzelhandel verwurzelt, aber er ist der Technologie nicht abgeneigt. Das gehobene Segment verlässt sich zunehmend auf die Rolle von sozialen Medien und Influencern, um den Verkauf anzukurbeln, und gehört zu den Pionieren des Verkaufs im Metaverse, so RetailX in seinem Bericht.  

Luxusunternehmen experimentieren auch mit künstlicher Intelligenz (KI) und generativer KI als Werkzeuge, um den Kundenservice zu verbessern, sich wiederholende Aufgaben zu vereinfachen, die Produktivität zu steigern und neue Ideen und Inhalte für Marketing und Produktdesign zu schaffen, schreiben die Forscher von Deloitte in einem Bericht mit dem Titel "Global Powers of Luxury Goods 2023".   

Unter den Juwelieren, so der Deloitte-Bericht weiter, hat Richemont kürzlich mit Google zusammengearbeitet, um mithilfe von KI Kundeneinblicke zu sammeln und zu organisieren, um maßgeschneiderte Marketingstrategien zu entwickeln, während Tiffany & Co. und Cartier beide mit Snap zusammengearbeitet haben, um Menschen ihre Produkte virtuell anprobieren zu lassen. Luxusunternehmen nutzen die Technologie auch, um ihr Nachhaltigkeitsengagement zu verfolgen, das Schmuckmarken zunehmend betonen.  

All dies sind gute Vorzeichen für die Zukunft, auch wenn die Umsätze im ersten Quartal stagnierten, was vor allem auf die Abschwächung in China zurückzuführen ist. Der Umsatz der Schmuck- und Uhrensparte von LVMH ging in den ersten drei Monaten des Jahres um 5% zurück, während die Schmuckmaisons von Richemont einen Rückgang von 0,7% verzeichneten.  

Eine nachhaltige Erholung der chinesischen Nachfrage wird einige Zeit in Anspruch nehmen, räumte Rupert ein, während er versicherte, dass der vielfältige Kundenstamm der Gruppe, der sich über alle Nationalitäten und Regionen erstreckt, die weiteren Aktivitäten unterstützen wird.    

Sowohl Rupert als auch Arnault verfolgen einen proaktiven Ansatz, um auf den vielen Meilensteinen aufzubauen, die ihre jeweiligen Schmucksparten erreicht haben.   

So eröffnete Tiffany & Co. im Jahr 2023 sein Flaggschiff, The Landmark, in New York neu. Außerdem stellte das Unternehmen neue Kollektionen vor, darunter die High-Jewelry-Linie Blue Book: Out of the Blue. Bulgari feierte 75 Jahre Serpenti, Chaumet lancierte eine neue High-Jewelry-Kollektion und veranstaltete eine Retrospektive mit dem Titel "A Golden Age: 1965-1985" in seinem Salon am Place Vendôme 12, Buccellati feierte das 100-jährige Bestehen seiner Trinity-Kollektion und modernisierte seinen Standort in Mailand, während Cartier sein erstes Geschäft in Mumbai, Indien, eröffnete.  

Sowohl Richemont als auch LVMH sind sich darüber im Klaren, dass sie ihre Position nicht als selbstverständlich betrachten können. Wie Arnault versprach, wird LVMH weiterhin "in Produktionskapazitäten und Produktqualität investieren; Investitionen, um den Bekanntheitsgrad unserer Maisons zu erhöhen und ihr Prestige zu stärken; und Investitionen, um unser Portfolio an herausragenden Immobilien und Standorten zu stärken, die die kommerzielle Attraktivität unserer Marken untermauern." 

All dies sorgt für ein dynamisches und kreatives Segment des Schmuckmarktes, da andere Marken gezwungen sind, ähnliche Verpflichtungen einzugehen und ihre kreativen Grenzen zu erweitern. Für 2024-25 sind weitere Innovationen zu erwarten, da die Modekonzerne ihre Position - und ihren Einfluss - im Schmuckbereich weiter stärken werden.